5 chiến lược IPO thành công mà startup và doanh nghiệp SME nên học

Trong hành trình phát triển, nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa, đặc biệt là các startup, đều đến một ngã rẽ quan trọng: Tiếp tục tự xoay sở để tăng trưởng chậm mà chắc, hay mở rộng quy mô bằng cách huy động vốn lớn. Nhưng khi nguồn vốn tư nhân ngày càng hạn chế, còn lãi suất vay ngân hàng liên tục tăng, IPO – phát hành cổ phần lần đầu ra công chúng – trở thành ước mơ và cũng là “cứu cánh” của nhiều nhà sáng lập muốn đưa doanh nghiệp lên tầm cao mới.

Thế nhưng, đi cùng khát vọng đó là nỗi lo thường trực: Doanh nghiệp đã đủ minh bạch về tài chính chưa? Câu chuyện phát triển có đủ sức thuyết phục nhà đầu tư không? Và nếu chọn sai thời điểm, liệu mọi nỗ lực suốt nhiều năm có tan biến chỉ sau một đợt phát hành thất bại? Không ít doanh nghiệp từng “vấp ngã” vì chưa hiểu hết con đường IPO – nơi mà mỗi bước đi đều cần tầm nhìn dài hạn, chiến lược rõ ràng và sự chuẩn bị kỹ lưỡng đến từng chi tiết.

Bài viết này, HALOBIZ sẽ cùng bạn khám phá 5 chiến lược giúp doanh nghiệp đạt được một kỳ IPO thành công. Đây không chỉ là những nguyên tắc lý thuyết, mà còn là kinh nghiệm thực tế được đúc kết từ các thương vụ IPO thành công trên thế giới – từ những doanh nghiệp nhỏ dám mơ lớn đến các công ty từng phải đối mặt với muôn vàn thách thức.

1. Hoàn thiện nền tảng: Chuẩn bị sớm và bài bản

Một đợt IPO thành công không chỉ dựa vào thời điểm thuận lợi của thị trường mà còn phụ thuộc rất lớn vào mức độ sẵn sàng nội tại của doanh nghiệp. Việc chuẩn bị sớm và bài bản giúp doanh nghiệp tránh được những rủi ro khi bước vào giai đoạn niêm yết công khai – nơi mọi con số đều phải minh bạch và được kiểm chứng. Trong bối cảnh hiện nay, nhiều quốc gia đang siết chặt quy định về công bố thông tin, báo cáo tài chính và quản trị doanh nghiệp, nên việc chuẩn hóa từ sớm là điều bắt buộc nếu muốn thu hút nhà đầu tư.

Doanh nghiệp cần tiến hành đánh giá mức độ sẵn sàng IPO ít nhất 18 đến 24 tháng trước khi phát hành. Điều này bao gồm xây dựng hệ thống kế toán đạt chuẩn, thiết lập bộ máy kiểm soát nội bộ, hoàn thiện cơ cấu lãnh đạo và cơ chế ra quyết định minh bạch. Các công ty thành công thường chuẩn bị cả chiến lược truyền thông và bộ dữ liệu tài chính dự báo ít nhất ba năm, giúp họ chứng minh được năng lực tăng trưởng bền vững.

Sự chuẩn bị chu đáo này không chỉ tạo niềm tin cho nhà đầu tư mà còn giúp doanh nghiệp chủ động trong mọi tình huống thị trường, giảm thiểu nguy cơ bị trì hoãn hoặc định giá thấp khi IPO.

2. Xây dựng thông điệp vốn và câu chuyện tăng trưởng rõ ràng

Đằng sau mỗi thương vụ IPO thành công luôn là một câu chuyện hấp dẫn, được kể bằng ngôn ngữ của tầm nhìn, giá trị và số liệu cụ thể. Nhà đầu tư không chỉ mua cổ phần, họ mua niềm tin vào tương lai của doanh nghiệp. Vì vậy, việc xây dựng “thông điệp vốn” – hay còn gọi là câu chuyện định giá doanh nghiệp – chính là yếu tố then chốt để thuyết phục thị trường.

Doanh nghiệp cần xác định rõ điều gì khiến mình khác biệt: Lợi thế cạnh tranh, thị trường tiềm năng, chiến lược mở rộng và khả năng duy trì tăng trưởng dài hạn. Trong xu hướng hiện nay, nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến tính bền vững, đổi mới công nghệ và khả năng thích ứng số, chứ không chỉ doanh thu hay lợi nhuận ngắn hạn. Do đó, câu chuyện IPO cần phản ánh được định hướng phát triển xanh, chuyển đổi số và mô hình kinh doanh linh hoạt.

Một thông điệp vốn rõ ràng, gắn liền với chiến lược tăng trưởng thực tế sẽ giúp doanh nghiệp nổi bật giữa hàng trăm hồ sơ IPO khác, đồng thời tạo dựng hình ảnh chuyên nghiệp và đáng tin cậy trong mắt công chúng.

3. Tăng trưởng có kiểm soát – tránh rủi ro “tốc độ cao nhưng thiếu nền tảng”

Trong giai đoạn chuẩn bị IPO, nhiều doanh nghiệp thường rơi vào “cái bẫy tăng trưởng nóng” – chạy theo doanh thu và mở rộng quy mô quá nhanh mà quên đi tính ổn định và hiệu quả vận hành. Tuy nhiên, thị trường hiện nay đang dịch chuyển theo hướng thận trọng hơn: Nhà đầu tư không còn bị cuốn hút bởi những con số tăng trưởng đột biến, mà quan tâm nhiều hơn đến khả năng duy trì lợi nhuận, sức khỏe tài chính và năng lực quản trị rủi ro.

Doanh nghiệp cần đặt trọng tâm vào tăng trưởng có kiểm soát, nghĩa là phát triển dựa trên nền tảng dữ liệu và khả năng thực thi nội bộ. Việc đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng thị trường từng bước, kết hợp với ứng dụng công nghệ quản trị và đo lường hiệu quả sẽ giúp giảm phụ thuộc vào một nguồn doanh thu duy nhất.

Đặc biệt, các nhà đầu tư đang đánh giá cao mô hình kinh doanh có khả năng thích ứng nhanh với biến động kinh tế – ví dụ, doanh nghiệp biết tận dụng xu hướng tiêu dùng số, thương mại điện tử, và quản lý chi phí linh hoạt. Một đà tăng trưởng bền vững, được kiểm chứng qua dữ liệu và kế hoạch dài hạn, sẽ là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp định giá cao hơn và tạo niềm tin vững chắc khi IPO.

4. Quản trị doanh nghiệp minh bạch – nền tảng xây dựng niềm tin nhà đầu tư

Minh bạch không chỉ là yêu cầu pháp lý trong quá trình IPO, mà còn là yếu tố then chốt quyết định doanh nghiệp có được nhà đầu tư tin tưởng hay không. Trong bối cảnh hiện nay, khi thị trường vốn ngày càng đòi hỏi trách nhiệm giải trình cao hơn, doanh nghiệp cần chứng minh được rằng mình vận hành có kỷ luật, có hệ thống và có đạo đức nghề nghiệp.

Một mô hình quản trị tốt phải bảo đảm ba yếu tố: Rõ ràng, công bằng và kiểm soát rủi ro hiệu quả. Doanh nghiệp nên thiết lập hội đồng quản trị độc lập, ủy ban kiểm toán chuyên trách, đồng thời áp dụng quy trình công bố thông tin định kỳ, công khai các chỉ số tài chính và phi tài chính. Việc sử dụng công nghệ quản trị số – như hệ thống ERP, phần mềm báo cáo tự động – sẽ giúp minh bạch hóa dữ liệu, giảm thiểu sai lệch và tăng tốc độ phản hồi cho cổ đông.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần chú trọng văn hóa nội bộ: Khuyến khích nhân viên và lãnh đạo tuân thủ nguyên tắc liêm chính, không xung đột lợi ích, và đặt lợi ích cổ đông lên hàng đầu. Khi doanh nghiệp tạo dựng được niềm tin về quản trị, giá trị thương hiệu và định giá IPO cũng sẽ tăng lên đáng kể, mở ra cơ hội .

5. Chọn thời điểm và thị trường phù hợp – tận dụng “cửa sổ IPO” hiệu quả

Một chiến lược IPO thành công không thể tách rời yếu tố thời điểm. Trong kinh tế hiện đại, “cửa sổ IPO” – tức giai đoạn thị trường thuận lợi cho việc phát hành cổ phiếu – thường không kéo dài. Khi lãi suất giảm, niềm tin đầu tư tăng và dòng vốn toàn cầu dịch chuyển vào cổ phiếu, đó chính là thời điểm vàng để doanh nghiệp hành động. Ngược lại, nếu thị trường biến động mạnh hoặc tâm lý nhà đầu tư suy yếu, việc trì hoãn IPO có thể là quyết định khôn ngoan.

Doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi các chỉ số vĩ mô như lạm phát, lãi suất, sức mua cổ phiếu và xu hướng đầu tư theo ngành. Ngoài ra, việc chọn đúng sàn giao dịch cũng rất quan trọng: sàn chính sẽ phù hợp với doanh nghiệp có quy mô vốn lớn, còn sàn dành cho SME lại mở ra cơ hội cho các công ty tăng trưởng vừa phải nhưng tiềm năng.

Để tận dụng tốt “cửa sổ IPO”, doanh nghiệp nên chuẩn bị ba kịch bản: thuận lợi, trung lập và bất lợi – nhằm chủ động ứng biến trước mọi biến động. Một kế hoạch linh hoạt, kết hợp chiến lược truyền thông phù hợp, sẽ giúp doanh nghiệp không chỉ đạt được mức định giá tốt mà còn tạo tiếng vang trên thị trường, mở ra chặng đường phát triển bền vững sau niêm yết.

Kết luận

Khát vọng IPO của các doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là startup và SME, không chỉ nằm ở việc “lên sàn” để huy động vốn, mà sâu xa hơn là mong muốn bước ra khỏi giới hạn tăng trưởng truyền thống, tạo dấu ấn trên thị trường và khẳng định vị thế thương hiệu. Thế nhưng, con đường đó không đơn giản — nó đòi hỏi tư duy chuẩn bị toàn diện, chiến lược thông minh và đội ngũ đồng hành đáng tin cậy.

Để biến ước mơ IPO thành hiện thực, doanh nghiệp cần bắt đầu từ nền tảng vững chắc: chuẩn hóa hồ sơ pháp lý, cấu trúc cổ phần đúng chuẩn quỹ đầu tư, và xây dựng báo cáo tài chính minh bạch, có hệ thống kiểm toán nội bộ. Bên cạnh đó, cần có chiến lược sử dụng và vận hành dòng vốn hiệu quả, tránh tình trạng huy động được vốn nhưng không chuyển hóa thành giá trị tăng trưởng.

Quan trọng hơn, doanh nghiệp phải định vị rõ chiến lược tăng trưởng, đảm bảo phù hợp với khẩu vị của từng nhà đầu tư, đồng thời chủ động kết nối mạng lưới quỹ đầu tư trong và ngoài nước để mở rộng cơ hội hợp tác. Việc huấn luyện đội ngũ trước – trong – sau khi gọi vốn cũng là bước thiết yếu giúp doanh nghiệp vận hành chuyên nghiệp và giữ vững niềm tin cổ đông.

Với đội ngũ cố vấn uy tín và kinh nghiệm sâu rộng, HALOBIZ tự hào đồng hành cùng doanh nghiệp trong từng giai đoạn – từ hoàn thiện hồ sơ, định giá, chuẩn bị chiến lược truyền thông, đến kết nối nguồn vốn phù hợp. Đây không chỉ là con đường huy động vốn, mà là lối thoát thông minh để doanh nghiệp vươn lên tầm cao mới – minh bạch, bền vững và toàn cầu hóa.

CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP

Gỡ rối tư duy tài chính – Bứt phá tăng trưởng – Sẵn sàng IPO

“CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP” ra đời như một lời giải chiến lược toàn diện, giúp chủ doanh nghiệp, startup và nhà đầu tư hiểu đúng – làm đúng – gọi vốn thành công.

Khóa học giúp bạn:
– Nắm vững 9 chiến lược gọi vốn thực chiến và thiết kế bản đồ IPO
–  Hiểu rõ tâm lý nhà đầu tư và vòng vốn
– Ứng dụng đòn bẩy tài chính để tăng trưởng cấp số nhân
– Kết nối cố vấn cấp cao – nhà đầu tư – hệ sinh thái khởi nghiệp

Gọi vốn không chỉ là giải pháp tài chính, mà là chìa khóa giúp doanh nghiệp duy trì dòng tiền khỏe mạnh ngay cả khi chưa có lãi. Đó cũng là con đường ngắn nhất để tạo ra những triệu phú và tỷ phú – những người biết tận dụng đòn bẩy tài chính và nguồn lực từ nhà đầu tư để tăng trưởng thần tốc. Trong hành trình kinh doanh, sớm hay muộn doanh nghiệp cũng phải gọi vốn, vì vậy biết sớm – làm sớm – làm đúng sẽ giúp bạn đi trước và vững vàng hơn trên thị trường. 

Gọi vốn không còn là lựa chọn, mà là kỹ năng bắt buộc của mọi doanh nhân thành công. Rất nhiều học viên của HALOBIZ đã gọi vốn thành công, biến ý tưởng thành hiện thực và mở rộng quy mô kinh doanh. Trong khi đó, đối thủ của bạn đang áp dụng chính những chiến lược này mỗi ngày – và nếu bạn chưa biết, đó chính là thiệt thòi lớn nhất của bạn hôm nay.

Cơ hội kết nối với nhà đầu tư, cố vấn cấp cao và hệ sinh thái khởi nghiệp mạnh mẽ tất cả gói gọn trong một chương trình. Đừng đợi đến khi đối thủ của bạn gọi vốn thành công – hãy là người đi trước!

NHẬN ƯU ĐÃI THAM DỰ MIỄN PHÍ NGAY !