Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh và tối ưu nguồn lực nhờ kết hợp chiến lược gọi vốn và M&A

Trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu ngày càng gay gắt, các doanh nghiệp khởi nghiệp và doanh nghiệp đang mở rộng quy mô không thể dựa vào nguồn lực nội bộ để tăng trưởng bền vững. Việc phối hợp chiến lược gọi vốn và hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) đã trở thành “chìa khóa vàng” giúp tối ưu hóa nguồn lực, gia tăng lợi thế cạnh tranh và mở rộng thị trường nhanh chóng. Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc cách doanh nghiệp tận dụng chiến lược gọi vốn kết hợp với M&A để tăng trưởng nhanh, đồng thời đưa ra các bước thực tiễn để triển khai hiệu quả.

1. Tại sao doanh nghiệp cần kết hợp chiến lược gọi vốn và M&A

Việc kết hợp giữa chiến lược gọi vốn và M&A là bước đi mang tính chiến lược nhằm giúp doanh nghiệp vượt qua giới hạn phát triển nội lực. Trong bối cảnh thị trường thay đổi nhanh chóng, nguồn lực bên trong thường không đủ để đáp ứng yêu cầu tăng trưởng quy mô lớn. Chiến lược gọi vốn giúp doanh nghiệp huy động dòng tiền kịp thời để tài trợ cho hoạt động mở rộng. Trong khi đó, M&A là công cụ tối ưu để mở rộng thị trường, tiếp cận công nghệ, đội ngũ và hệ sinh thái khách hàng sẵn có. Nếu chỉ gọi vốn mà không có chiến lược sử dụng hiệu quả như M&A, doanh nghiệp dễ rơi vào trạng thái “thừa vốn thiếu định hướng”. Ngược lại, nếu chỉ thực hiện M&A mà thiếu nền tảng tài chính vững chắc thì quá trình sáp nhập dễ thất bại. Kết hợp hai yếu tố này giúp doanh nghiệp tạo lực đẩy tăng trưởng nhanh, kiểm soát rủi ro và đón đầu xu hướng tích hợp chuỗi giá trị.

2. Cơ sở lý thuyết về chiến lược gọi vốn và M&A

Chiến lược gọi vốn là quá trình huy động vốn theo lộ trình rõ ràng, tương ứng với từng giai đoạn phát triển của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần xác định rõ nhu cầu tài chính, mục tiêu sử dụng vốn và khả năng hoàn vốn trong tương lai. Mỗi vòng gọi vốn sẽ yêu cầu một hồ sơ tài chính, định giá và kế hoạch tăng trưởng khác nhau. Trong khi đó, M&A là hoạt động sáp nhập hoặc mua lại doanh nghiệp nhằm nhanh chóng mở rộng năng lực sản xuất, kênh phân phối hoặc tài sản trí tuệ. Cơ sở lý thuyết cho thấy nếu vốn được huy động đúng thời điểm và dùng để thực hiện thương vụ M&A phù hợp, doanh nghiệp sẽ giảm chi phí cơ hội, tiết kiệm thời gian tăng trưởng và nâng cao khả năng cạnh tranh. Việc đồng bộ hai chiến lược này đòi hỏi sự tính toán bài bản, bám sát thực tiễn thị trường và có sự đồng hành của đội ngũ cố vấn chuyên môn.

3. Lợi ích khi kết hợp chiến lược gọi vốn và M&A

Việc kết hợp chiến lược gọi vốn và M&A mang lại nhiều lợi ích rõ rệt cho doanh nghiệp đang trong giai đoạn mở rộng. Trước hết, nguồn vốn dồi dào từ chiến lược gọi vốn giúp doanh nghiệp có đủ tài chính để thực hiện các thương vụ M&A mà không làm ảnh hưởng đến dòng tiền vận hành. Tiếp theo, M&A giúp doanh nghiệp rút ngắn thời gian thâm nhập thị trường mới, thay vì phải xây dựng từ đầu. Khi hai chiến lược này được triển khai song song, doanh nghiệp không chỉ tăng trưởng nhanh về quy mô mà còn sở hữu hệ thống vận hành đa dạng hơn, từ đó nâng cao năng lực quản trị và khả năng thích ứng với biến động thị trường. Ngoài ra, việc gọi vốn để phục vụ M&A giúp tăng niềm tin của nhà đầu tư vì thấy rõ hướng sử dụng vốn cụ thể, minh bạch và gắn liền với chiến lược phát triển dài hạn.

4. Quy trình triển khai chiến lược gọi vốn kết hợp M&A

Để triển khai hiệu quả chiến lược gọi vốn kết hợp M&A, doanh nghiệp cần thực hiện quy trình gồm bốn bước chính. Bước đầu tiên là đánh giá nội lực và xác định nhu cầu vốn cụ thể theo từng giai đoạn phát triển. Doanh nghiệp cần lượng hóa được mức vốn cần thiết và mục tiêu sử dụng vốn nhằm tối ưu hóa hiệu quả tài chính. Bước hai là xây dựng kế hoạch gọi vốn chi tiết, bao gồm: Hồ sơ tài chính, định giá doanh nghiệp, kế hoạch tăng trưởng và phương án hoàn vốn cho nhà đầu tư. Bước ba là nghiên cứu và chọn đối tác M&A phù hợp với định hướng dài hạn, có thể bổ sung giá trị chiến lược như công nghệ, thị phần hoặc nhân sự. Cuối cùng, sau khi gọi vốn thành công và thực hiện thương vụ M&A, doanh nghiệp phải lập kế hoạch tích hợp rõ ràng để hợp nhất hệ thống vận hành, đảm bảo đồng bộ về văn hóa, công nghệ và quy trình quản trị.

5. Những sai lầm thường gặp khi triển khai chiến lược gọi vốn kết hợp M&A

Một trong những sai lầm phổ biến là định giá doanh nghiệp không sát thực tế, dẫn đến việc gọi vốn thất bại hoặc bị ép giá trong quá trình đàm phán. Việc định giá thiếu chính xác khiến nhà đầu tư mất niềm tin, còn doanh nghiệp thì đánh mất cơ hội huy động vốn đúng thời điểm. Thứ hai, nhiều doanh nghiệp lựa chọn đối tác M&A dựa trên cảm tính hoặc mối quan hệ ngắn hạn, thay vì căn cứ vào sự tương thích chiến lược và năng lực vận hành. Điều này khiến sau sáp nhập, doanh nghiệp không tận dụng được lợi thế như kỳ vọng. Thứ ba, không ít doanh nghiệp thiếu kế hoạch tích hợp rõ ràng sau M&A, dẫn đến xung đột nội bộ, rối loạn hệ thống và lãng phí nguồn lực dù đã huy động được vốn. Những sai lầm này cho thấy rằng chiến lược gọi vốn và M&A cần được xây dựng như một tổng thể thống nhất, có chuẩn bị kỹ lưỡng từ đầu đến cuối.

6. Ví dụ thực tế doanh nghiệp thành công nhờ chiến lược gọi vốn và M&A

Một số doanh nghiệp tại Việt Nam đã thành công rõ rệt nhờ áp dụng chiến lược gọi vốn kết hợp với M&A. Chẳng hạn, một công ty công nghệ trẻ sau khi hoàn tất vòng gọi vốn Series A đã dùng phần lớn vốn để mua lại một startup sở hữu nền tảng trí tuệ nhân tạo, từ đó nâng cấp sản phẩm cốt lõi và mở rộng tập khách hàng trong ngành bán lẻ. Nhờ đó, doanh thu tăng trưởng gần gấp đôi chỉ sau 18 tháng. Một ví dụ khác đến từ lĩnh vực thực phẩm, khi một doanh nghiệp nội địa sau khi gọi vốn từ quỹ đầu tư nước ngoài đã sử dụng nguồn vốn này để mua lại nhà máy chế biến quy mô lớn, giúp mở rộng công suất sản xuất và thâm nhập thị trường xuất khẩu. Những trường hợp này cho thấy việc gọi vốn chỉ thật sự mang lại giá trị bền vững khi gắn liền với chiến lược sử dụng vốn cụ thể, trong đó M&A là lựa chọn hàng đầu để tăng tốc phát triển.

7. Các yếu tố quyết định thành công khi triển khai chiến lược gọi vốn và M&A

Đầu tiên, doanh nghiệp cần có tầm nhìn chiến lược rõ ràng để xác định vai trò và mục tiêu cụ thể của cả gọi vốn và M&A trong hành trình phát triển. Tăng trưởng nhanh chỉ bền vững khi nằm trong định hướng dài hạn, không phải phản ứng ngắn hạn với thị trường. Thứ hai, hồ sơ pháp lý và báo cáo tài chính minh bạch là điều kiện tiên quyết. Nhà đầu tư và đối tác M&A chỉ đặt niềm tin khi doanh nghiệp chứng minh được tính hợp pháp và minh bạch trong quản trị. Thứ ba, đội ngũ lãnh đạo và cố vấn đóng vai trò dẫn dắt chiến lược và xử lý rủi ro. Việc kết nối với các chuyên gia có kinh nghiệm giúp doanh nghiệp tránh các bẫy đầu tư và đàm phán hiệu quả hơn. Cuối cùng, mạng lưới nhà đầu tư rộng giúp doanh nghiệp có nhiều lựa chọn vốn phù hợp khẩu vị và có thể kết nối với đối tác M&A chất lượng, rút ngắn thời gian triển khai kế hoạch.

Kết luận toàn bài

Việc kết hợp chiến lược gọi vốn và M&A không chỉ là xu hướng, mà đã trở thành lựa chọn chiến lược giúp doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, tối ưu nguồn lực và nâng cao năng lực cạnh tranh. Trong bối cảnh thị trường thay đổi liên tục, doanh nghiệp không thể trông chờ vào nội lực đơn thuần mà cần vận dụng linh hoạt các công cụ tài chính và chiến lược sáp nhập để mở rộng quy mô một cách bền vững.

Tuy nhiên, để thành công, doanh nghiệp cần chuẩn hóa hồ sơ pháp lý và cấu trúc cổ phần theo đúng yêu cầu của các quỹ đầu tư, đồng thời xây dựng báo cáo tài chính minh bạch, có kiểm toán nội bộ. Bên cạnh đó, cần có chiến lược sử dụng và vận hành dòng vốn hiệu quả, định vị rõ ràng lộ trình tăng trưởng phù hợp với từng nhà đầu tư. Việc kết nối với mạng lưới quỹ đầu tư trong và ngoài nước, huấn luyện đội ngũ startup trước – trong – sau khi gọi vốn, cùng với sự đồng hành của đội ngũ cố vấn uy tín sẽ là nền tảng để doanh nghiệp đột phá.

Nếu bạn là nhà sáng lập, chủ doanh nghiệp đang tìm kiếm lối thoát và động lực tăng trưởng thần tốc, hãy cân nhắc lựa chọn HALOBIZ làm đối tác chiến lược. Chúng tôi sẵn sàng đồng hành cùng bạn trong hành trình xây dựng chiến lược gọi vốn – M&A bài bản, bền vững và hiệu quả.

 “CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP”  – Gỡ rối tư duy tài chính, bứt phá tăng trưởng, sẵn sàng IPO” được thiết kế như một bản đồ chiến lược toàn diện dành cho chủ doanh nghiệp, startup và nhà đầu tư đang tìm kiếm con đường tăng trưởng bền vững. 

Chương trình đào tạo giúp bạn hiểu đúng – làm đúng – gọi vốn thành công: Hiểu đúng – làm đúng – gọi vốn thành công theo tư duy chiến lược và chuẩn mực của nhà đầu tư

• Nắm vững 9 chiến lược gọi vốn thực chiến, áp dụng linh hoạt theo từng giai đoạn phát triển doanh nghiệp
• Thiết kế lộ trình gọi vốn và định hướng IPO bài bản, từ chuẩn hóa nền tảng đến định hướng tăng trưởng dài hạn
• Thấu hiểu tâm lý nhà đầu tư và đặc thù từng vòng vốn, biết cách nói đúng điều nhà đầu tư cần nghe
• Ứng dụng đòn bẩy tài chính để tạo tăng trưởng cấp số nhân, không chỉ tăng doanh thu mà còn gia tăng giá trị doanh nghiệp
• Kết nối trực tiếp cố vấn cấp cao – nhà đầu tư – hệ sinh thái khởi nghiệp, khai mở nguồn lực then chốt giúp doanh nghiệp tăng tốc đúng thời điểm

Gọi vốn không còn là lựa chọn, mà là chiến lược của mọi doanh nghiệp. Đừng đợi đến khi đối thủ của bạn gọi vốn thành công – hãy là người đi trước!
NHẬN CHỖ THAM DỰ MIỄN PHÍ NGAY !