Hướng dẫn xây dựng quy trình gọi vốn bài bản cho doanh nghiệp đã có doanh thu.

Gọi vốn không còn là câu chuyện của những doanh nghiệp khởi nghiệp chỉ mới “thai nghén” ý tưởng. Ngày nay, ngay cả những công ty đã có doanh thu ổn định, sản phẩm được thị trường chấp nhận, đội ngũ vận hành trơn tru… vẫn đang trăn trở với một câu hỏi quen thuộc: Làm sao để gọi vốn thành công, nhanh chóng nhưng vẫn giữ được quyền kiểm soát và định hướng phát triển bền vững?

Rất nhiều doanh nghiệp rơi vào tình huống tiến thoái lưỡng nan. Họ có sản phẩm tốt nhưng không đủ vốn để mở rộng. Họ có thị trường nhưng lại thiếu hệ thống pháp lý bài bản, khiến nhà đầu tư lắc đầu. Họ có đội ngũ đầy nhiệt huyết nhưng chưa từng trải qua quy trình gọi vốn chuyên nghiệp, dễ mắc lỗi ngay từ vòng đầu tiên. Trong khi đó, “cuộc chơi” gọi vốn ngày càng cạnh tranh khốc liệt, với các quỹ đầu tư ngày càng khắt khe, lựa chọn kỹ lưỡng và chỉ dành cơ hội cho những doanh nghiệp được chuẩn hóa từ gốc đến ngọn.

Điều mà các chủ doanh nghiệp mong mỏi không chỉ là có thêm tiền. Thứ họ thực sự cần là một dòng vốn thông minh – đi kèm với sự đồng hành chiến lược, mở rộng mạng lưới, nâng tầm quản trị và tạo đà tăng trưởng đột phá. Nhưng để chạm tay vào nguồn vốn ấy, doanh nghiệp phải trang bị cho mình một quy trình gọi vốn bài bản, minh bạch, có chiến lược rõ ràng và đội ngũ sẵn sàng.

Bài viết này HALOBIZ tổng hợp những kinh nghiệm thực tế, công cụ chiến lược và lộ trình đã được kiểm chứng, nhằm giúp các doanh nghiệp đã có doanh thu xây dựng một quy trình gọi vốn bài bản, hiệu quả, đúng chuẩn nhà đầu tư trong nước và quốc tế. Đây là cẩm nang dành riêng cho những ai đang khao khát bứt phá, mở rộng quy mô và gọi vốn thành công trong thời gian ngắn nhất, với nguồn lực tối ưu nhất.

1. Xác định nhu cầu vốn và chiến lược sử dụng vốn

Một trong những nguyên nhân khiến nhiều doanh nghiệp không thể gọi vốn thành công là do xác định sai hoặc không rõ ràng nhu cầu vốn. Vốn không chỉ đơn thuần là con số mong muốn, mà cần được lượng hóa dựa trên kế hoạch kinh doanh, chi phí mở rộng, thời gian hoàn vốn và khả năng kiểm soát dòng tiền. Doanh nghiệp cần xây dựng kịch bản tài chính ba chiều (biến động – kỳ vọng – tối ưu) để thuyết phục nhà đầu tư thấy được tính khả thi và hiệu quả sử dụng vốn.

Chiến lược sử dụng vốn phải đi kèm với mục tiêu tăng trưởng cụ thể: Mở rộng thị phần, phát triển sản phẩm mới, nâng cấp hạ tầng hoặc tối ưu vận hành. Việc phân bổ sai mục tiêu sẽ khiến dòng vốn bị giãn mỏng, không tạo được hiệu ứng tăng trưởng như kỳ vọng. Trong giai đoạn 2024 – 2025, các nhà đầu tư đặc biệt ưu tiên những doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, linh hoạt, và có kế hoạch chi tiết cho từng giai đoạn.

2. Hoàn thiện hồ sơ pháp lý và cấu trúc cổ phần

Hồ sơ pháp lý là “tấm vé vào cửa” để bất kỳ doanh nghiệp nào có thể tiếp cận nhà đầu tư một cách nghiêm túc. Các quỹ đầu tư hiện nay không chỉ quan tâm đến hiệu quả kinh doanh mà còn đánh giá rất kỹ về sự minh bạch, tính pháp lý và khả năng tuân thủ của doanh nghiệp. Việc thiếu sót các tài liệu cơ bản như giấy phép kinh doanh, điều lệ công ty, hồ sơ góp vốn hay sổ cổ đông có thể khiến doanh nghiệp bị loại từ vòng gửi xe.

Cấu trúc cổ phần cũng là một yếu tố nhạy cảm. Nếu phân bổ cổ phần quá phân tán hoặc không có cơ chế kiểm soát nội bộ rõ ràng, doanh nghiệp sẽ khó thuyết phục nhà đầu tư về tính ổn định lâu dài. Bên cạnh đó, trong bối cảnh nhiều startup đang triển khai chương trình ESOP để giữ chân nhân tài, việc chuẩn hóa và minh bạch hóa quyền lợi cổ phần cho đội ngũ cũng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.

3. Chuẩn hóa báo cáo tài chính và kiểm toán nội bộ

Báo cáo tài chính là “ngôn ngữ” mà nhà đầu tư sử dụng để hiểu sâu về tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Một báo cáo thiếu minh bạch, không theo chuẩn mực kế toán, hoặc có sai lệch dữ liệu sẽ khiến nhà đầu tư đặt dấu hỏi lớn về năng lực quản trị và độ tin cậy của doanh nghiệp. Từ năm 2024, xu hướng các quỹ đầu tư chỉ làm việc với doanh nghiệp có báo cáo đã được kiểm toán hoặc có hệ thống kiểm toán nội bộ ngày càng rõ nét, đặc biệt trong các vòng gọi vốn từ Series A trở đi.

Việc chuẩn hóa không chỉ giúp tăng tính minh bạch mà còn phản ánh sự chuyên nghiệp trong vận hành. Doanh nghiệp cần xây dựng hệ thống tài chính có khả năng theo dõi theo thời gian thực, phân tích chi phí – lợi nhuận theo từng mảng kinh doanh và đánh giá hiệu suất dòng tiền. Những yếu tố này là nền tảng để nhà đầu tư ra quyết định rót vốn nhanh chóng và tin tưởng.

4. Xây dựng pitch deck chuyên nghiệp, thuyết phục

Pitch deck là công cụ truyền đạt giá trị cốt lõi của doanh nghiệp tới nhà đầu tư trong thời gian ngắn nhất. Một bản trình bày kém thuyết phục, thiếu logic hoặc quá dài dòng có thể khiến nhà đầu tư mất hứng thú ngay từ những phút đầu tiên. Do đó, doanh nghiệp cần đầu tư nghiêm túc vào nội dung và hình thức của pitch deck, đảm bảo truyền tải đầy đủ các yếu tố then chốt như: Vấn đề thị trường, giải pháp, sản phẩm, quy mô thị trường, mô hình kinh doanh, đội ngũ, số liệu tài chính và lời kêu gọi đầu tư rõ ràng.

Theo xu hướng hiện nay, nhà đầu tư đặc biệt quan tâm đến các mô hình có khả năng mở rộng nhanh, có thị trường đủ lớn và đội ngũ đã chứng minh được năng lực vận hành. Pitch deck cần thể hiện được chiến lược tăng trưởng cụ thể, lộ trình sử dụng vốn, cũng như những cam kết về kết quả. Tính trực quan, ngắn gọn và mạch lạc là chìa khóa để nhà đầu tư tiếp tục lắng nghe.

5. Định vị giá trị doanh nghiệp và chiến lược tăng trưởng

Định giá doanh nghiệp không chỉ là một con số, mà là tổng hòa giữa tiềm năng thị trường, hiệu quả vận hành, năng lực đội ngũ và khả năng sinh lời trong tương lai. Nhiều doanh nghiệp đã có doanh thu nhưng vẫn gặp khó khi gọi vốn thành công vì chưa xây dựng được cách định vị giá trị rõ ràng. Việc định giá quá cao sẽ khiến nhà đầu tư e ngại, còn định giá quá thấp lại khiến doanh nghiệp mất đi quyền lợi dài hạn.

Chiến lược tăng trưởng là phần không thể thiếu khi thuyết phục nhà đầu tư. Trong giai đoạn 2025 – 2027, nhà đầu tư ưu tiên những doanh nghiệp có khả năng mở rộng thị phần nhanh chóng, dựa trên các lợi thế sẵn có như tệp khách hàng trung thành, công nghệ độc quyền hoặc mô hình kinh doanh đã chứng minh được hiệu quả. Doanh nghiệp cần xây dựng lộ trình tăng trưởng 3 đến 5 năm, xác định các chỉ số đo lường cụ thể, đồng thời linh hoạt điều chỉnh theo từng giai đoạn thị trường biến động.

6. Lựa chọn và tiếp cận nhà đầu tư phù hợp

Không phải mọi nhà đầu tư đều phù hợp với doanh nghiệp, và ngược lại. Việc lựa chọn sai đối tác tài chính có thể dẫn đến xung đột chiến lược, ảnh hưởng đến quyền kiểm soát và tốc độ phát triển. Doanh nghiệp cần xác định rõ loại hình nhà đầu tư mình đang tìm kiếm: Quỹ mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần, quỹ đầu tư tư nhân hay tập đoàn chiến lược. Mỗi loại hình có khẩu vị rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận và thời gian thoái vốn khác nhau.

Tiếp cận đúng nhà đầu tư là bước đi quyết định. Thay vì gửi email hàng loạt, doanh nghiệp nên cá nhân hóa từng thông điệp, nêu bật lý do vì sao mình phù hợp với danh mục đầu tư của quỹ. Việc chuẩn bị kỹ hồ sơ, gửi kèm pitch deck và nắm rõ thời điểm các quỹ mở cửa gọi vốn cũng giúp tăng khả năng thành công. Ngoài ra, tham gia các diễn đàn, sự kiện đầu tư hoặc kết nối qua mạng lưới cố vấn là cách hiệu quả để mở rộng cơ hội tiếp cận nhà đầu tư chất lượng.

7. Huấn luyện đội ngũ sẵn sàng cho quá trình gọi vốn

Một trong những yếu tố mà nhà đầu tư đánh giá rất cao nhưng lại thường bị các doanh nghiệp bỏ qua chính là chất lượng đội ngũ. Đội ngũ sáng lập và vận hành không chỉ cần có năng lực chuyên môn mà còn phải thể hiện được sự gắn kết, tầm nhìn dài hạn và khả năng thích ứng nhanh với thay đổi. Trong quá trình gọi vốn, chính người đứng đầu sẽ là người truyền cảm hứng và tạo niềm tin cho nhà đầu tư về tương lai của doanh nghiệp.

Do đó, việc huấn luyện đội ngũ trước – trong – và sau quá trình gọi vốn là vô cùng cần thiết. Trước khi gọi vốn, doanh nghiệp cần tổ chức các buổi đào tạo nội bộ về kỹ năng thuyết trình, xử lý phản biện, hiểu biết tài chính và thuật ngữ đầu tư. Trong khi gọi vốn, đội ngũ cần phối hợp nhịp nhàng, giữ vững tinh thần và thống nhất thông điệp. Sau khi gọi vốn thành công, đội ngũ phải nhanh chóng triển khai đúng cam kết, đảm bảo hiệu suất sử dụng vốn để duy trì niềm tin và mở đường cho các vòng gọi vốn tiếp theo.

8. Đàm phán điều khoản và ký kết đầu tư

Giai đoạn đàm phán là bước chuyển mình quan trọng, nơi mà mọi thành quả chuẩn bị trước đó sẽ được cụ thể hóa thành cam kết bằng văn bản. Tuy nhiên, đây cũng là giai đoạn nhạy cảm với nhiều rủi ro nếu doanh nghiệp thiếu kinh nghiệm hoặc không có sự tư vấn pháp lý chuyên sâu. Các điều khoản trong hợp đồng đầu tư như định giá, tỷ lệ sở hữu, quyền phủ quyết, điều khoản ưu đãi thanh lý, cam kết KPIs hay điều kiện giải ngân đều cần được phân tích kỹ lưỡng trước khi đặt bút ký.

Một trong những sai lầm phổ biến là doanh nghiệp chỉ tập trung vào số tiền được đầu tư mà bỏ qua quyền lợi dài hạn. Trong khi đó, nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn tìm kiếm sự cân bằng giữa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro. Do đó, chiến lược đàm phán thông minh là cùng xây dựng một thỏa thuận “đôi bên cùng thắng” – nơi doanh nghiệp giữ được định hướng phát triển và nhà đầu tư có cơ hội sinh lời hợp lý. Việc ký kết cần được tiến hành bài bản, minh bạch, có sự tham gia của luật sư và chuyên gia tài chính để bảo vệ quyền lợi cả hai bên.

9. Hậu gọi vốn: Quản trị dòng tiền và báo cáo đầu tư

Sau khi gọi vốn thành công, một giai đoạn quan trọng nhưng thường bị xem nhẹ là quản trị dòng tiền và thực hiện nghĩa vụ báo cáo với nhà đầu tư. Nhiều doanh nghiệp cho rằng, việc nhận được tiền đầu tư đã là đích đến. Thực tế, đó mới chỉ là điểm khởi đầu của một chặng đường dài đòi hỏi tính kỷ luật, minh bạch và chiến lược rõ ràng trong cách sử dụng vốn.

Doanh nghiệp cần lập kế hoạch phân bổ vốn theo từng giai đoạn, giám sát sát sao hiệu quả sử dụng dòng tiền, đồng thời linh hoạt điều chỉnh theo tình hình thị trường. Việc đo lường hiệu suất vốn nên gắn liền với các chỉ số tăng trưởng cụ thể như doanh thu, chi phí trên mỗi đơn vị khách hàng, biên lợi nhuận, hoặc tốc độ mở rộng thị phần.

Song song đó, doanh nghiệp phải thực hiện chế độ báo cáo định kỳ – thường là theo quý – bao gồm báo cáo tài chính, cập nhật tiến độ thực hiện KPIs, và chia sẻ các chiến lược sắp tới. Điều này không chỉ giúp duy trì niềm tin với nhà đầu tư mà còn đặt nền tảng vững chắc cho các vòng gọi vốn tiếp theo.

Kết luận

Gọi vốn thành công không còn là cuộc chơi dành cho những doanh nghiệp “biết kể chuyện hay”, mà là bài kiểm tra toàn diện về năng lực vận hành, tư duy chiến lược và khả năng thực thi có trách nhiệm. Với các doanh nghiệp đã có doanh thu, hành trình gọi vốn không phải là đi tìm tiền, mà là mở ra cơ hội tăng tốc – khi doanh nghiệp biết mình cần gì, dùng vốn ra sao và phát triển đến đâu trong từng giai đoạn cụ thể.

Muốn đạt được điều đó, doanh nghiệp cần xây dựng một quy trình gọi vốn bài bản và toàn diện:
– Chuẩn hóa hồ sơ pháp lý, cơ cấu cổ phần minh bạch
– Báo cáo tài chính rõ ràng, có hệ thống kiểm toán nội bộ
– Chiến lược sử dụng vốn hiệu quả, tạo ra tăng trưởng thật
– Định vị rõ chiến lược phát triển phù hợp với khẩu vị đầu tư
– Kết nối đúng mạng lưới đầu tư trong và ngoài nước
– Huấn luyện đội ngũ vững vàng về tư duy và kỹ năng gọi vốn
– Có sự đồng hành của đội ngũ cố vấn giàu kinh nghiệm, uy tín

Nếu bạn đang là người chèo lái một doanh nghiệp tăng trưởng, đã có sản phẩm và doanh thu, nhưng đang loay hoay giữa nhiều phương án gọi vốn mà chưa biết bắt đầu từ đâu, đừng bước đi một mình.

HALOBIZ sẵn sàng đồng hành cùng bạn – từ việc chuẩn hóa nền tảng nội bộ, xây dựng chiến lược tăng trưởng, tiếp cận mạng lưới quỹ đầu tư phù hợp, đến huấn luyện đội ngũ sẵn sàng bước vào hành trình gọi vốn thần tốc, bền vững.

CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP

Gỡ rối tư duy tài chính – Bứt phá tăng trưởng – Sẵn sàng IPO

“CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP” ra đời như một lời giải chiến lược toàn diện, giúp chủ doanh nghiệp, startup và nhà đầu tư hiểu đúng – làm đúng – gọi vốn thành công.

Khóa học giúp bạn:
– Nắm vững 9 chiến lược gọi vốn thực chiến và thiết kế bản đồ IPO
–  Hiểu rõ tâm lý nhà đầu tư và vòng vốn
– Ứng dụng đòn bẩy tài chính để tăng trưởng cấp số nhân
– Kết nối cố vấn cấp cao – nhà đầu tư – hệ sinh thái khởi nghiệp

Gọi vốn không chỉ là giải pháp tài chính, mà là chìa khóa giúp doanh nghiệp duy trì dòng tiền khỏe mạnh ngay cả khi chưa có lãi. Đó cũng là con đường ngắn nhất để tạo ra những triệu phú và tỷ phú – những người biết tận dụng đòn bẩy tài chính và nguồn lực từ nhà đầu tư để tăng trưởng thần tốc. Trong hành trình kinh doanh, sớm hay muộn doanh nghiệp cũng phải gọi vốn, vì vậy biết sớm – làm sớm – làm đúng sẽ giúp bạn đi trước và vững vàng hơn trên thị trường. 

Gọi vốn không còn là lựa chọn, mà là kỹ năng bắt buộc của mọi doanh nhân thành công. Đừng đợi đến khi đối thủ của bạn gọi vốn thành công – hãy là người đi trước!

NHẬN ƯU ĐÃI THAM DỰ MIỄN PHÍ NGAY !