Tư duy dùng vốn của doanh nghiệp thành công

Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ là yếu tố sống còn mà còn là chìa khóa để doanh nghiệp phát triển bền vững. Những doanh nghiệp thành công thường sở hữu tư duy chiến lược trong việc quản lý và sử dụng vốn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Bài viết này sẽ phân tích sâu về tư duy sử dụng vốn của các doanh nghiệp thành công, nhằm cung cấp góc nhìn toàn diện cho các nhà lãnh đạo và nhà sáng lập trẻ.

1. Định Nghĩa Tư Duy Sử Dụng Vốn

Tư duy sử dụng vốn là một trong những năng lực cốt lõi quyết định sự sống còn và phát triển của doanh nghiệp, đặc biệt trong giai đoạn gọi vốn. Đây không chỉ là việc phân bổ ngân sách đơn thuần mà là cách doanh nghiệp xác định rõ mục tiêu tài chính, lựa chọn phương án gọi vốn phù hợp, đồng thời kiểm soát và tối ưu hóa từng đồng vốn đầu tư.

Hơn 60% doanh nghiệp khởi nghiệp thất bại do thiếu khả năng quản trị tài chính và sử dụng vốn không hiệu quả. Điều này phản ánh rõ ràng vai trò của tư duy sử dụng vốn trong chiến lược vận hành và mở rộng quy mô doanh nghiệp.

Các thành tố chính của tư duy sử dụng vốn

Xác định đúng nhu cầu vốn
Doanh nghiệp cần phân biệt rõ giữa vốn vận hành, vốn đầu tư dài hạn và vốn dự phòng. Việc gọi vốn mà không dựa trên đánh giá chính xác có thể khiến doanh nghiệp lãng phí hoặc thiếu hụt tài chính nghiêm trọng.

Lựa chọn nguồn vốn phù hợp
Tư duy đúng đắn sẽ giúp doanh nghiệp linh hoạt chọn giữa vốn tự có, vốn vay, hoặc gọi vốn từ nhà đầu tư. Mỗi hình thức có lợi ích và rủi ro riêng, và cần được cân nhắc kỹ lưỡng theo giai đoạn phát triển của doanh nghiệp.

Tối ưu hóa hiệu suất sử dụng vốn
Một đồng vốn gọi về cần được “đo lường” bằng khả năng sinh lời. Điều này đòi hỏi doanh nghiệp không chỉ lập kế hoạch rõ ràng, mà còn có hệ thống giám sát và điều chỉnh liên tục.

Công ty A trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng từng gọi vốn thành công 3 triệu đô la Mỹ từ một quỹ đầu tư tại Singapore. Tuy nhiên, do không có chiến lược sử dụng vốn rõ ràng, họ chi quá tay vào marketing mà bỏ quên cải tiến sản phẩm. Kết quả, sau 18 tháng, doanh nghiệp buộc phải tái cấu trúc và mất quyền kiểm soát vào tay nhà đầu tư.

Ngược lại, Công ty B trong lĩnh vực nông nghiệp công nghệ cao, chỉ gọi vốn 1 triệu đô la Mỹ nhưng có kế hoạch sử dụng chi tiết: 40% cho nghiên cứu, 30% cho vận hành, và 30% cho mở rộng thị trường. Trong vòng 12 tháng, doanh nghiệp này tăng trưởng doanh thu 300% và tiếp tục gọi vốn vòng Series 

Tư duy sử dụng vốn không phải là kỹ thuật, mà là chiến lược dài hạn. Doanh nghiệp cần xây dựng năng lực này từ giai đoạn đầu để vừa tăng cơ hội gọi vốn thành công, vừa giảm rủi ro thất bại khi vận hành. 

2. Nguyên Tắc Cốt Lõi Trong Sử Dụng Vốn

Trong hành trình gọi vốn, việc sử dụng hiệu quả nguồn lực tài chính không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì sự ổn định, mà còn là yếu tố tạo dựng niềm tin với nhà đầu tư. Dưới đây là ba nguyên tắc cốt lõi cần được tuân thủ chặt chẽ trong mọi giai đoạn tăng trưởng:

Xác định rõ nhu cầu vốn: Cơ sở để sử dụng vốn đúng mục đích

Theo khảo sát của PwC Vietnam năm 2023, 42% doanh nghiệp vừa và nhỏ rơi vào tình trạng thừa vốn do không lập kế hoạch nhu cầu cụ thể, dẫn đến hiệu suất sử dụng vốn thấp và làm suy giảm lợi nhuận.

Doanh nghiệp cần phân tích cụ thể từng hạng mục sử dụng vốn:

• Mở rộng sản xuất
• Nghiên cứu và phát triển sản phẩm
• Cải thiện hệ thống phân phối hoặc cơ sở hạ tầng
• Tăng cường năng lực nhân sự hoặc công nghệ

Ví dụ: Một doanh nghiệp thương mại điện tử nếu không xác định rõ sẽ dễ rơi vào tình trạng ưu tiên chi ngân sách cho truyền thông, trong khi hệ thống vận hành và logistics chưa hoàn thiện, gây tổn thất lớn khi lưu lượng khách hàng tăng.

Lựa chọn nguồn vốn phù hợp: Cân bằng giữa rủi ro và quyền kiểm soát

Doanh nghiệp có thể huy động từ nhiều kênh như:

• Vốn tự có: an toàn, không ảnh hưởng đến quyền kiểm soát, nhưng thường hạn chế về quy mô
• Vay ngân hàng: chi phí thấp khi có tài sản đảm bảo, nhưng tăng áp lực trả nợ
• Phát hành cổ phần: huy động quy mô lớn, song giảm quyền sở hữu
• Gọi vốn từ nhà đầu tư cá nhân hoặc quỹ đầu tư: không cần trả nợ, đi kèm kỳ vọng sinh lời và ảnh hưởng đến chiến lược dài hạn

Lựa chọn phù hợp cần dựa trên ba tiêu chí: chi phí sử dụng vốn, mức độ rủi ro tài chính, và khả năng giữ quyền kiểm soát doanh nghiệp.

3. Chiến lược sử dụng vốn của doanh nghiệp thành công

Quản lý dòng tiền hiệu quả: Bảo vệ vận hành và tăng tính linh hoạt

Dòng tiền là “máu” của doanh nghiệp. Việc không kiểm soát được dòng tiền khiến doanh nghiệp dù có lợi nhuận cũng có thể phá sản. 38% startup thất bại do cạn kiệt dòng tiền.

Các bước cần thực hiện:

• Lập kế hoạch dòng tiền chi tiết theo từng quý
• Thiết lập ngưỡng dự trữ tiền mặt tối thiểu
• Giám sát công nợ phải thu và chu kỳ thanh toán
• Ưu tiên thanh toán những khoản chi mang lại giá trị tức thời hoặc sinh lời cao

Một ví dụ thực tế: công ty C trong lĩnh vực thực phẩm đóng gói đã tránh được phá sản mùa dịch nhờ giữ lại 3 tháng chi phí vận hành dự phòng, giúp họ linh hoạt thích ứng với biến động thị trường và duy trì hoạt động mà không cần gọi vốn khẩn cấp.

Việc tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi trong sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp không chỉ phát huy tối đa hiệu quả tài chính, mà còn tăng mức độ tin cậy trong mắt nhà đầu tư khi bước vào vòng gọi vốn tiếp theo. 

Sở hữu vốn không đảm bảo thành công, nhưng chiến lược sử dụng vốn khôn ngoan là yếu tố then chốt giúp các doanh nghiệp tăng trưởng vượt trội và nâng cao sức cạnh tranh. Dưới đây là ba chiến lược hiệu quả được nhiều doanh nghiệp quy mô dưới 100 triệu đô la Mỹ áp dụng thành công.

Tái đầu tư lợi nhuận: Tăng tốc nội lực và mở rộng dài hạn

Thay vì chia toàn bộ lợi nhuận cho cổ đông, nhiều doanh nghiệp lựa chọn phương án giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư. Các doanh nghiệp có tỷ lệ tái đầu tư trên 40% thường đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu cao hơn 20% so với mức trung bình ngành.

Ví dụ: Tập đoàn FPT trong những năm đầu mở rộng không chia cổ tức tiền mặt, thay vào đó dùng lợi nhuận để mở rộng trung tâm nghiên cứu, đầu tư vào mảng dịch vụ công nghệ thông tin xuất khẩu – lĩnh vực hiện mang lại hơn 50% tổng doanh thu của tập đoàn.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Giảm rủi ro, tăng cơ hội sinh lời

Một trong những nguyên tắc cốt lõi của quản trị vốn là không “bỏ trứng vào một giỏ”. Doanh nghiệp cần cân nhắc phân bổ vốn vào các nhóm hoạt động khác nhau:

• Kênh truyền thống và kênh mới nổi
• Dự án rủi ro cao nhưng sinh lời lớn và dự án ổn định dài hạn
• Ngành nghề liên quan để tăng tính cộng hưởng

Ví dụ: Công ty công nghệ A gọi vốn thành công 5 triệu đô la Mỹ và đã phân bổ 60% cho sản phẩm chính, 20% cho dự án trí tuệ nhân tạo mới nổi và 20% đầu tư vào đối tác chiến lược trong chuỗi cung ứng. Sự đa dạng này giúp họ duy trì lợi nhuận ngay cả khi thị trường sản phẩm chính chững lại.

Đầu tư vào công nghệ và nhân sự: Nền tảng nâng cao hiệu suất và đổi mới

78% doanh nghiệp quy mô nhỏ và vừa tăng trưởng bền vững là những đơn vị đầu tư liên tục vào công nghệ và đào tạo đội ngũ nhân sự. Công nghệ không chỉ giúp tiết kiệm chi phí, mà còn tạo điều kiện mở rộng thị trường nhanh chóng.

Cùng lúc đó, con người là trung tâm đổi mới. Một đội ngũ nhân sự giỏi, hiểu chiến lược sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp triển khai các kế hoạch tài chính chính xác, hiệu quả hơn.

Ví dụ: Một startup giáo dục tại TP.HCM đã sử dụng vốn Series A để xây dựng nền tảng học trực tuyến AI kết hợp với tuyển dụng đội ngũ chuyên gia nội dung. Kết quả, doanh thu quý II tăng 240% so với cùng kỳ nhờ sự đột phá về trải nghiệm người dùng.

Chiến lược sử dụng vốn là yếu tố phân biệt doanh nghiệp thành công với phần còn lại. Việc tái đầu tư lợi nhuận, đa dạng hóa đầu tư, và ưu tiên công nghệ cùng nhân lực chính là ba trụ cột để biến mỗi vòng gọi vốn thành một cú hích tăng trưởng mạnh mẽ.

4. Bài Học Từ Các Doanh Nghiệp Thành Công

Thành công không đến từ việc có nhiều vốn, mà từ khả năng sử dụng đồng vốn một cách hiệu quả. Dưới đây là ba điển hình tiêu biểu ở cả quy mô toàn cầu và Việt Nam, cho thấy cách doanh nghiệp vận hành tư duy tài chính linh hoạt và chiến lược.

Apple Inc.: Giữ tiền mặt và đầu tư vào đổi mới

Apple không chỉ là biểu tượng về thiết kế và công nghệ, mà còn là hình mẫu quản trị vốn. Tính đến quý I năm 2024, Apple nắm giữ hơn 55 tỷ đô la Mỹ tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn (theo Statista). 

Thay vì dùng hết cho chia cổ tức, họ tập trung tái đầu tư vào nghiên cứu sản phẩm mới như Apple Vision Pro và chip M-series – giúp công ty duy trì vị thế dẫn đầu và kiểm soát toàn bộ chuỗi giá trị.

Amazon: Tái đầu tư không ngừng để mở rộng quy mô

Ngay cả khi đã có lãi, Amazon vẫn chọn giữ lại lợi nhuận và dồn vốn cho logistics, điện toán đám mây (AWS), và mở rộng dịch vụ Prime. Jeff Bezos từng tuyên bố: “Chúng tôi chọn sự tăng trưởng thay vì lợi nhuận tức thì”. 

Nhờ chiến lược sử dụng vốn bền bỉ này, Amazon hiện chiếm hơn 37% thị phần thương mại điện tử tại Mỹ và là một trong các công ty công nghệ có hệ sinh thái mạnh nhất toàn cầu.

Vingroup: Linh hoạt hóa nguồn vốn và định vị tương lai

Tại Việt Nam, Vingroup là ví dụ điển hình về khả năng xoay chuyển và sử dụng vốn linh hoạt. Tập đoàn đã chuyển hướng mạnh từ bất động sản sang công nghệ, y tế, giáo dục và ô tô điện. Họ huy động vốn từ nhiều kênh: trái phiếu, cổ phiếu, hợp tác đầu tư và vay quốc tế. 

Bên cạnh đó, Vingroup không ngại tái cấu trúc hoặc bán bớt tài sản để tập trung vốn vào các lĩnh vực mũi nhọn như VinFast và VinAI.

Kết luận và đề xuất từ Halo Biz

Tư duy sử dụng vốn không chỉ là năng lực điều hành, mà còn là chiến lược sống còn với mọi doanh nghiệp. Từ các ví dụ thực tiễn, có thể rút ra những điểm then chốt:

• Phải có mục tiêu vốn rõ ràng
• Biết lựa chọn nguồn vốn linh hoạt và phù hợp
• Triển khai chiến lược quản lý tài chính thông minh và sẵn sàng tái đầu tư để phát triển dài hạn

Học hỏi từ Apple, Amazon, hay Vingroup không chỉ giúp doanh nghiệp hiểu cách dùng vốn hiệu quả, mà còn gợi mở phương hướng chuẩn bị hồ sơ gọi vốn thuyết phục.

 Halo Biz sẵn sàng hỗ trợ doanh nghiệp từ bước xây dựng chiến lược sử dụng vốn đến hoàn thiện kế hoạch gọi vốn bài bản, giúp doanh nghiệp vững vàng bước vào các vòng gọi vốn tiếp theo.

Nếu bạn đang muốn rút ngắn thời gian chuẩn bị, tăng xác suất chốt deal với nhà đầu tư và sở hữu lộ trình từng bước rõ ràng, hãy tìm hiểu Gọi Vốn Thần Tốc từ HALOBIZ – nơi bạn sẽ được hướng dẫn cách chuẩn hóa quy trình, dựng hồ sơ tài chính và luyện pitching trực tiếp với cố vấn giàu kinh nghiệm. Để lại thông tin để chúng tôi tư vấn cho bạn.