Vượt qua vòng thẩm định khắt khe của quỹ nhờ chiến lược gọi vốn bài bản

Nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp thất bại ngay từ vòng thẩm định đầu tiên của các quỹ đầu tư không phải vì sản phẩm yếu, mà vì thiếu một chiến lược gọi vốn bài bản. Việc chuẩn bị kỹ lưỡng về hồ sơ pháp lý, dòng tiền, chiến lược phát triển và định vị tăng trưởng sẽ quyết định doanh nghiệp có đủ sức thuyết phục nhà đầu tư hay không. Bài viết này sẽ phân tích sâu cách xây dựng chiến lược gọi vốn hiệu quả, giúp doanh nghiệp vượt qua vòng thẩm định khắt khe của các quỹ trong và ngoài nước.

1. Hiểu rõ vòng thẩm định của quỹ đầu tư là gì?

Vòng thẩm định là bước kiểm tra tổng thể, được tiến hành kỹ lưỡng trước khi quỹ quyết định rót vốn. Tại đây, mọi khía cạnh của doanh nghiệp đều bị “soi kỹ” từ hồ sơ pháp lý, cấu trúc cổ phần, năng lực điều hành cho đến số liệu tài chính, chiến lược tăng trưởng và tệp khách hàng mục tiêu. Đây là giai đoạn phân định rõ ràng giữa doanh nghiệp “sẵn sàng gọi vốn” và doanh nghiệp “chưa đủ chuẩn”.

Trong giai đoạn 2024 – 2025, các quỹ ngày càng nâng cao tiêu chuẩn thẩm định do thị trường vốn thắt chặt và tỷ lệ thất bại của startup sau gọi vốn tăng. Các nhà đầu tư không chỉ tìm kiếm ý tưởng hay, mà cần bằng chứng cho khả năng vận hành, kiểm soát rủi ro và tăng trưởng thật. Doanh nghiệp thiếu chuẩn bị về pháp lý, dòng tiền, hoặc không nắm được khẩu vị quỹ dễ bị loại từ vòng đầu. Đây là lý do cần chiến lược gọi vốn bài bản, bắt đầu từ việc hiểu kỹ vòng thẩm định.

2. Chuẩn hóa hồ sơ pháp lý và cấu trúc cổ phần

Trong mọi chiến lược gọi vốn, đây là phần nền móng bắt buộc. Dù ý tưởng kinh doanh có hấp dẫn đến đâu, nếu hồ sơ pháp lý không rõ ràng hoặc cấu trúc cổ phần rối rắm, doanh nghiệp gần như không thể vượt qua vòng thẩm định. Các quỹ đầu tư thường xem xét kỹ các loại giấy tờ như: Giấy đăng ký kinh doanh, điều lệ công ty, hợp đồng lao động, hợp đồng hợp tác chiến lược, cùng với các thỏa thuận cổ đông nếu có.

Một điểm nghẽn phổ biến là việc chia cổ phần quá sớm cho nhiều cá nhân mà không có điều khoản ràng buộc rõ ràng. Điều này dẫn đến rủi ro cao cho nhà đầu tư khi xảy ra xung đột cổ đông hoặc thiếu cơ chế kiểm soát sau khi rót vốn. Ngoài ra, các doanh nghiệp thường chủ quan khi chưa cập nhật các giấy tờ pháp lý theo từng giai đoạn tăng trưởng, khiến thông tin không đồng nhất giữa hồ sơ nội bộ và thực tế vận hành.

3. Báo cáo tài chính minh bạch, có kiểm toán nội bộ

Một trong những tiêu chí quan trọng hàng đầu trong vòng thẩm định là hệ thống tài chính. Nhà đầu tư không chỉ nhìn vào lợi nhuận hiện tại, mà quan tâm đến cách doanh nghiệp quản lý dòng tiền, ghi nhận doanh thu và kiểm soát chi phí. Do đó, nếu doanh nghiệp không có báo cáo tài chính minh bạch và nhất quán, cơ hội gọi vốn gần như bằng không dù sản phẩm tốt hay thị trường lớn.

Thực tế cho thấy, nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp vẫn còn làm kế toán thủ công, không cập nhật theo chuẩn mực kế toán hiện hành hoặc không tách biệt giữa tài chính cá nhân và doanh nghiệp. Điều này gây ra sai lệch lớn trong phân tích dòng tiền và làm giảm độ tin cậy. Việc thiếu kiểm toán nội bộ cũng khiến nhà đầu tư nghi ngại về khả năng kiểm soát rủi ro và trung thực trong vận hành.

Muốn chiến lược gọi vốn đạt hiệu quả, doanh nghiệp cần xây dựng báo cáo tài chính hàng quý, có sự tham gia của kế toán trưởng chuyên trách hoặc đơn vị tư vấn độc lập. Bên cạnh đó, cần có hệ thống lưu trữ hóa đơn, hợp đồng, chứng từ đầy đủ, phục vụ việc kiểm tra ngược khi cần. Đây không chỉ là điều kiện để vượt qua vòng thẩm định, mà còn giúp doanh nghiệp tự tin trong việc lập kế hoạch tài chính trung dài hạn.

4. Vận hành dòng vốn hiệu quả để tạo niềm tin

Sau khi gọi vốn thành công, nhà đầu tư không chỉ “rót tiền rồi rút lui” mà còn theo sát cách doanh nghiệp sử dụng dòng vốn. Nếu không có kế hoạch phân bổ hợp lý và giám sát dòng tiền chặt chẽ, doanh nghiệp rất dễ rơi vào tình trạng “có tiền mà không tăng trưởng”, thậm chí mất kiểm soát chi phí dẫn đến thua lỗ. Đây là lý do vì sao trong chiến lược gọi vốn, yếu tố vận hành dòng vốn luôn được đưa vào đánh giá sớm ngay từ vòng thẩm định.

Doanh nghiệp cần chứng minh được rằng mỗi đồng vốn nhận về sẽ được sử dụng đúng mục đích và mang lại giá trị tăng trưởng cụ thể: Tăng năng lực sản xuất, mở rộng thị trường, tuyển dụng nhân sự chiến lược, phát triển công nghệ… Việc tiêu tiền mà không đo lường được hiệu quả (ROI) là dấu hiệu cảnh báo với nhà đầu tư.

Vận hành dòng vốn hiệu quả không đồng nghĩa với tiết kiệm thái quá, mà là biết ưu tiên đúng hạng mục, có quy trình kiểm soát ngân sách, và cập nhật báo cáo sử dụng vốn định kỳ. Những doanh nghiệp có bảng theo dõi sử dụng vốn rõ ràng, minh bạch và có phản hồi kịp thời với nhà đầu tư thường được đánh giá cao trong các vòng gọi vốn tiếp theo. Đây cũng là minh chứng cho năng lực quản trị yếu tố quyết định sự sống còn sau gọi vốn.

5. Định vị tăng trưởng phù hợp với khẩu vị quỹ đầu tư

Mỗi quỹ đầu tư đều có chiến lược riêng và tiêu chí lựa chọn doanh nghiệp rõ ràng. Có quỹ ưu tiên mô hình tăng trưởng nhanh, chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy biên lợi nhuận lớn. Ngược lại, có quỹ lại tập trung vào các doanh nghiệp tăng trưởng ổn định, có dòng tiền dương và thị trường rõ ràng. Nếu không hiểu khẩu vị của từng quỹ, doanh nghiệp rất dễ mất thời gian tiếp cận sai đối tượng, hoặc đưa ra chiến lược không phù hợp khiến cơ hội gọi vốn bị bỏ lỡ.

Chiến lược gọi vốn hiệu quả đòi hỏi doanh nghiệp phải nghiên cứu kỹ thông tin quỹ: Danh mục đầu tư trước đó, ngành nghề ưu tiên, giai đoạn đầu tư (early stage, tăng trưởng hay mở rộng), và mức độ tham gia vận hành sau đầu tư. Từ đó, điều chỉnh cách định vị tăng trưởng cả về kế hoạch kinh doanh, tầm nhìn và

các chỉ số dự báo sao cho phù hợp với khẩu vị và mục tiêu của quỹ.

Không ít startup thất bại vì chọn sai quỹ, hoặc định vị quá tham vọng mà không có lộ trình khả thi. Việc thiết lập KPIs rõ ràng, minh chứng bằng số liệu và lộ trình tăng trưởng cụ thể sẽ giúp nhà đầu tư cảm thấy an tâm và tin vào tầm nhìn của doanh nghiệp. Đây là bước nâng cao quan trọng trong chiến lược gọi vốn, giúp startup không chỉ được rót vốn mà còn được đồng hành dài hạn cùng quỹ phù hợp.

6. Kết nối mạng lưới quỹ đầu tư trong và ngoài nước

Một trong những hạn chế lớn nhất của doanh nghiệp Việt khi gọi vốn là thiếu mạng lưới kết nối với các quỹ đầu tư phù hợp. Nhiều nhà sáng lập chỉ tiếp cận các quỹ quen biết, hoặc gửi hồ sơ đại trà không chọn lọc, dẫn đến tỷ lệ phản hồi rất thấp. Trong khi đó, hệ sinh thái đầu tư hiện nay đang phát triển mạnh, với hàng trăm quỹ đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các mô hình tăng trưởng có nền tảng vững chắc.

Chiến lược gọi vốn bài bản cần bao gồm kế hoạch tiếp cận mạng lưới đầu tư đúng kênh, đúng thời điểm. Doanh nghiệp nên chủ động tham gia các diễn đàn khởi nghiệp, sự kiện kết nối đầu tư, hoặc nền tảng gọi vốn chuyên biệt để mở rộng cơ hội tiếp xúc với quỹ trong và ngoài nước. Không nên đợi đến khi cần tiền mới tìm quỹ, mà cần xây dựng mối quan hệ từ sớm, thông qua việc chia sẻ tiến độ, chiến lược phát triển và sự minh bạch trong vận hành.

Việc có mặt trong những hệ sinh thái như HALOBIZ, các chương trình tăng tốc khởi nghiệp, hoặc mạng lưới nhà đầu tư thiên thần sẽ giúp doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh trong quá trình chọn lọc của quỹ. Đây không chỉ là nơi gặp gỡ, mà còn là không gian để doanh nghiệp học hỏi cách giao tiếp với nhà đầu tư, hiểu thị trường vốn và nâng cao năng lực gọi vốn trong tương lai.

Kết luận: Gọi vốn thành công không phải là may mắn đó là chiến lược

Vượt qua vòng thẩm định không còn là bài toán “được hay không được”, mà là thước đo phản ánh mức độ sẵn sàng thực sự của doanh nghiệp. Gọi vốn không đơn thuần là tìm tiền, mà là mở khóa tăng trưởng bằng niềm tin từ nhà đầu tư. Nếu không có một chiến lược gọi vốn toàn diện, doanh nghiệp rất dễ bị đánh giá thiếu chuyên nghiệp, dù mô hình kinh doanh có tiềm năng đến đâu.

Trong hành trình gọi vốn thần tốc, doanh nghiệp cần bắt đầu bằng việc chuẩn hóa pháp lý, cấu trúc cổ phần minh bạch, tiếp theo là xây dựng báo cáo tài chính rõ ràng, có kiểm toán nội bộ, đồng thời thiết lập kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả, định vị tăng trưởng phù hợp với khẩu vị quỹ đầu tư, kết nối đúng mạng lưới, và huấn luyện đội ngũ từ sớm. Đặc biệt, sự đồng hành của đội ngũ cố vấn uy tín sẽ giúp doanh nghiệp tránh những sai lầm không đáng có trong quá trình làm việc với nhà đầu tư.

Nếu bạn là một nhà sáng lập đang đứng trước ngưỡng cửa gọi vốn, hãy nhìn nhận hành trình này như một cuộc sát hạch nghiêm túc. Và nếu bạn cần một đơn vị đồng hành giúp chuẩn bị từ A đến Z – từ chiến lược, pháp lý, tài chính đến kết nối quỹ – HALOBIZ sẵn sàng là cầu nối, là bệ phóng để doanh nghiệp của bạn gọi vốn thành công và phát triển bền vững. Hãy khởi động hành trình ấy ngay hôm nay.

Chính vì vậy, HALOBIZ đã tạo ra chương trình đào tạo “CHIẾN LƯỢC GỌI VỐN CHO DOANH NGHIỆP” , giúp các doanh nhân hiểu đúng – làm đúng – gọi vốn thành công và tăng trưởng bền vững.

Gọi vốn không chỉ là chiến lược tài chính giúp doanh nghiệp gia tăng giá trị, mà còn là chìa khóa giúp doanh nghiệp duy trì dòng tiền khỏe mạnh ngay cả khi chưa có lãi. Đây cũng là con đường ngắn nhất để tạo ra những “ông lớn” trên thị trường – những người biết tận dụng đòn bẩy tài chính và nguồn lực nhà đầu tư để tăng trưởng bứt phá.
Tuy nhiên, để gọi vốn thành công, doanh nghiệp cần bắt đầu từ sự minh bạch và chuẩn hóa pháp lý – tài chính, bởi đây là nền tảng cốt lõi tạo dựng niềm tin với nhà đầu tư. Khi hồ sơ pháp lý rõ ràng, cấu trúc cổ phần hợp lý, báo cáo tài chính minh bạch và hiểu tâm lý nhà đầu tư thì doanh nghiệp mới có thể tiếp cận nhà đầu tư để gọi vốn hiệu quả.

Trên nền tảng chuẩn hóa đó, việc ứng dụng đòn bẩy tài chính sẽ trở thành chiến lược tăng trưởng hiệu quả, giúp doanh nghiệp tăng trưởng giá trị theo cấp số nhân, không chỉ gia tăng doanh thu trước mắt mà còn nâng cao giá trị doanh nghiệp trong dài hạn. Song song, chương trình còn giúp các doanh nghiệp kết nối đúng hệ sinh thái – bao gồm cố vấn cấp cao, nhà đầu tư, tổ chức đầu tư và các đối tác quan trọng – sẽ giúp doanh nghiệp khai mở những nguồn lực then chốt, tăng tốc đúng thời điểm và đi trước thị trường. Khi gọi vốn được nhìn nhận như một chiến lược bắt buộc của doanh nghiệp hiện nay, doanh nghiệp không chỉ tồn tại, mà còn sẵn sàng mở rộng quy mô và dẫn dắt cuộc chơi.

Sớm hay muộn, mọi doanh nghiệp đều cần phải gọi vốn và sử dụng đòn bẩy tài chính. Biết sớm – làm sớm – làm đúng sẽ giúp doanh nghiệp bạn đi trước, chủ động nguồn lực và vững vàng trên thị trường.

NHẬN ƯU ĐÃI THAM DỰ MIỄN PHÍ NGAY !